2018年2月26日，中金公司作為全球協(xié)調(diào)人、牽頭人、簿記管理人和評級顧問成功協(xié)助湖北省科技投資集團(tuán)有限公司（“湖北科投”或“公司”）發(fā)行了3年期3億美元4.375%票息的高級擔(dān)保債券（“本次發(fā)行”）。 本次發(fā)行成功把握市場從波動中恢復(fù)的時(shí)間窗口，憑借良好的信用資質(zhì)和高效的市場推介，吸引到了大量高質(zhì)量的投資者，對公司開辟新的國際資本市場融資渠道，鎖定具有競爭力的融資成本，具有里程碑意義。

湖北科投成立于2005年，是武漢市東湖高新區(qū)最重要的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和國有資產(chǎn)經(jīng)營主體，公司緊緊圍繞“基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)投資、中小企業(yè)服務(wù)、國有資產(chǎn)運(yùn)營管理”四大職能定位，為武漢市和東湖新區(qū)的經(jīng)濟(jì)建設(shè)發(fā)展提供全方位的支撐與保障。公司是東湖高新區(qū)資產(chǎn)規(guī)模最大的國有企業(yè)，累計(jì)參與園區(qū)建設(shè)項(xiàng)目37個(gè)，完成項(xiàng)目投資近1,200億元，包括湖北省科技館、光谷網(wǎng)球體育中心、光谷生物城、武漢東湖綜合保稅區(qū)等基建項(xiàng)目以及天馬微電子、華星光電等產(chǎn)業(yè)投資項(xiàng)目。公司的控股股東及實(shí)際控制人為武漢東湖新技術(shù)開發(fā)區(qū)管理委員會。

在本次交易中，中金公司擔(dān)任評級顧問負(fù)責(zé)惠譽(yù)評級，并成功協(xié)助公司取得惠譽(yù)BBB+的主體國際評級，前景展望穩(wěn)定。公司是湖北省首家同時(shí)取得并公布兩家國際評級公司優(yōu)秀評級的國有企業(yè)，公司評級也是全國高新區(qū)國企最高的國際評級之一，向國際市場充分展示了武漢市、東湖高新區(qū)和湖北科投的優(yōu)秀實(shí)力和信用水平，為本次交易成功發(fā)行奠定了良好的基礎(chǔ)。

本次交易的路演安排保證了高效、有針對性的投資者溝通。公司管理層在覆蓋香港和新加坡兩地的路演中，共與超過100名國際大型機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)行了深入交流。投資者涵蓋了主權(quán)基金、保險(xiǎn)公司、基金公司、銀行、私人銀行等多個(gè)類型。針對在路演過程中出現(xiàn)的美股突然暴跌、VIX恐慌指數(shù)飆升、投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好迅速趨于保守這一風(fēng)險(xiǎn)事件，承銷團(tuán)基于對市場的精準(zhǔn)理解和預(yù)判，建議公司在完成路演之后暫緩定價(jià)，等待市場回穩(wěn)，同時(shí)與投資人保持緊密的溝通，協(xié)助投資人消化發(fā)行人的信用優(yōu)勢，網(wǎng)羅優(yōu)質(zhì)的基石投資者，從而減少了市場風(fēng)險(xiǎn)帶來的不良影響。

本次債券的初始價(jià)格指引為T3+230基點(diǎn)，在公告后半小時(shí)之內(nèi)，賬簿就實(shí)現(xiàn)了對預(yù)計(jì)發(fā)行規(guī)模的全覆蓋。截止下午2點(diǎn)，賬簿規(guī)模超過10億美元，初始價(jià)格指引下最終賬簿規(guī)模超過16億美元，實(shí)現(xiàn)約5.3倍的超額認(rèn)購倍數(shù)?；趶?qiáng)勁的訂單表現(xiàn)，最終價(jià)格較初始價(jià)格收窄25基點(diǎn)，共計(jì)90位投資者參與了本次發(fā)行。本次交易賬簿質(zhì)量顯著優(yōu)于可比同類型投融資平臺公司。優(yōu)質(zhì)基金類型的投資者占比高達(dá)59%，歐洲投資者的占比達(dá)到9%，多數(shù)在國際市場上有深刻影響力的著名機(jī)構(gòu)投資者參與了本次交易并獲得了顯著分配，充分體現(xiàn)了市場對湖北科投的高度認(rèn)可。

中金公司擔(dān)任本次項(xiàng)目全球協(xié)調(diào)人，簿記管理人、牽頭人和評級顧問，高效協(xié)助公司完成了國際評級、監(jiān)管報(bào)批、盡職調(diào)查、文件準(zhǔn)備、債券銷售推介、交易清算等在內(nèi)的各條線工作。本次發(fā)行進(jìn)一步鞏固了中金公司作為境外債券資本市場全能投行的領(lǐng)先地位。